William Edwards Deming, um dos maiores nomes quando o assunto é administração, tem uma famosa frase que diz o seguinte: “não se gerencia o que não se mede, não se mede o que não se define, não se define o que não se entende, e não há sucesso no que não se gerencia”. E isso tem tudo a ver com o tema de hoje.

Sabemos que uma das perguntas que um gestor mais escuta é sobre a situação financeira da sua empresa. O que, normalmente, envolve saber o faturamento, volume de vendas, contas, fluxo de caixa projetado, etc. E, claro, tendo na ponta da língua informações sobre a rentabilidade, margem de lucro e mais.

Se você ainda não domina tudo isso, não precisa entrar em pânico, apenas tenha em mente que você deve buscar evoluir esse conhecimento. Para te ajudar nesse caminho, preparamos este conteúdo. Pronto para aprender sobre os indicadores contábeis? Vamos lá!

O que são indicadores contábeis?

Indicadores contábeis são métricas financeiras que permitem avaliar e interpretar informações contábeis de uma empresa. Eles fornecem uma visão quantitativa do desempenho financeiro de uma organização, permitindo que gestores, investidores e outros interessados analisem a saúde financeira da empresa, identifiquem tendências, tomem decisões estratégicas e avaliem a eficácia das operações.

Esses indicadores são calculados a partir dos dados contábeis disponíveis nos demonstrativos financeiros, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e o fluxo de caixa. Eles podem ser utilizados para monitorar a rentabilidade, a liquidez, a eficiência operacional, a solvência e outros aspectos financeiros de uma empresa.

A base de dados para se obter os indicadores são as demonstrações financeiras, que possuem estruturas previamente definidas, conforme o ramo de atividade em que a empresa está inserida e por meio de órgãos reguladores. Por exemplo:

• IFRS – International Financial Reporting Standards
• CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis
• CFC – Conselho Federal de Contabilidade
• CVM – Comissão de Valores Mobiliários

Importância dos indicadores contábeis

Os indicadores contábeis desempenham um papel crucial na análise financeira, fornecendo informações-chave sobre a saúde e o desempenho de uma empresa. Por exemplo, os indicadores contábeis ajudam a identificar pontos fortes e fracos, possibilitando decisões mais embasadas em relação a investimentos, expansão, corte de custos, entre outros.

Além disso, permitem comparar o desempenho atual com períodos anteriores, avaliando a evolução da empresa ao longo do tempo. Assim como ajudam a acompanhar o progresso em relação às metas estabelecidas, permitindo ajustes e correções de curso, se necessário.

Conheças os principais indicadores contábeis

Existem diversos indicadores contábeis que podem ser utilizados, cada um, é claro, possui sua própria finalidade.

• Liquidez: Indicadores como o índice de liquidez corrente e o índice de liquidez imediata medem a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo.
  
• Rentabilidade: Indicadores como o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre o investimento (ROI) avaliam a capacidade da empresa de gerar lucro em relação ao capital investido.
  
• Eficiência: O giro do ativo total e o giro do estoque são indicadores que medem a eficiência da empresa na utilização de seus ativos e estoques para gerar receita.
  
• Endividamento: Indicadores como a relação dívida/patrimônio e a relação dívida líquida/EBITDA avaliam o nível de endividamento da empresa em relação aos seus recursos próprios e sua capacidade de gerar fluxo de caixa.
  
• Margem Bruta: Indica a rentabilidade das vendas, calculada pela diferença entre as vendas líquidas e o custo dos produtos vendidos, dividida pelas vendas líquidas.
  
• Margem Operacional: Avalia a lucratividade das operações da empresa, considerando não apenas o custo dos produtos vendidos, mas também as despesas operacionais, como despesas administrativas e de vendas.
  
• Margem Líquida: Representa a lucratividade final da empresa, levando em conta todas as despesas, incluindo impostos e juros. É calculada dividindo-se o lucro líquido pelas vendas líquidas.
  
• Retorno sobre o Capital Empregado (ROCE): Mede a eficiência com que a empresa utiliza o capital investido para gerar lucro. É calculado dividindo-se o lucro operacional pelo capital empregado.
  
• Ciclo Operacional: Refere-se ao tempo médio necessário para converter recursos em vendas, incluindo o ciclo de caixa (período entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento das vendas).
  
• Prazo Médio de Pagamento (PMP): Indica o tempo médio que a empresa leva para pagar seus fornecedores, refletindo sua gestão de crédito e liquidez.
  
• Prazo Médio de Recebimento (PMR): Mede o tempo médio que a empresa leva para receber seus recebíveis de clientes, refletindo sua eficiência na cobrança.
  
• Cobertura de Juros: Avalia a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de juros, comparando o lucro antes de juros e impostos (EBIT) com as despesas de juros.
  
• ROI (Return on Investment ou, em português, Retorno sobre Investimento): Calcula a taxa de retorno sobre um investimento específico, comparando o ganho líquido do investimento com seu custo.
• Índice de Eficiência: Mede a eficiência dos recursos da empresa, comparando as despesas operacionais com a receita operacional.
  

Como calcular indicadores financeiros:

Lembrando que a escolha dos indicadores mais relevantes para uma empresa depende de sua indústria, estratégia e objetivos específicos. É sempre recomendado analisar uma combinação adequada de indicadores para obter uma visão completa e precisa do desempenho financeiro.

Entenda como fazer o cálculo dos principais indicadores financeiros:

Liquidez Corrente

A fórmula para calcular a liquidez corrente é simples: Liquidez Corrente = Ativos Circulantes / Passivos Circulantes

Rentabilidade:

a) Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE): ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido

b) Retorno sobre o Investimento (ROI): ROI = Lucro Operacional / Investimento Total

Eficiência:

a) Giro do Ativo Total: Giro do Ativo Total = Vendas Líquidas / Ativo Total Médio

b) Giro do Estoque: Giro do Estoque = Custo dos Produtos Vendidos / Estoque Médio

Endividamento:

a) Relação Dívida/Patrimônio: Relação Dívida/Patrimônio = Dívida Total / Patrimônio Líquido

b) Relação Dívida Líquida/EBITDA: Relação Dívida Líquida/EBITDA = (Dívida Total - Caixa e Equivalentes de Caixa) / EBITDA

Margens:

a) Margem Bruta: Margem Bruta = (Vendas Líquidas - Custo dos Produtos Vendidos) / Vendas Líquidas

b) Margem Operacional: Margem Operacional = Lucro Operacional / Vendas Líquidas

c) Margem Líquida: Margem Líquida = Lucro Líquido / Vendas Líquidas

Como os indicadores contábeis podem ajudar na tomada de decisões estratégicas?

Os indicadores contábeis desempenham um papel fundamental na tomada de decisões estratégicas de uma empresa. Primeiro, porque permitem uma análise abrangente do desempenho financeiro da empresa, revelando pontos fortes e fracos.

Por exemplo, a análise da rentabilidade pode indicar se um determinado produto ou linha de negócio está gerando lucros satisfatórios, ou se precisa ser ajustado. Isso ajuda os gestores a identificar áreas que estão indo bem e podem ser expandidas, bem como áreas que precisam ser melhoradas ou eliminadas.

É importante lembrar que a escolha dos indicadores adequados pode variar conforme o setor e o tipo de negócio. Portanto, é recomendado o auxílio de profissionais contábeis para uma análise mais aprofundada e precisa.

Os indicadores contábeis também podem ser usados para avaliar a viabilidade de novos empreendimentos ou projetos. Por exemplo, a análise da relação dívida/patrimônio e da relação dívida líquida/EBITDA pode ajudar a determinar a capacidade da empresa de assumir dívidas e os riscos associados. Isso é especialmente útil ao considerar expansões, aquisições ou novos investimentos.

Também é por meio dos indicadores contábeis que as empresas conseguem monitorar seu desempenho em relação às metas estabelecidas. Por exemplo, ao comparar os resultados atuais com os resultados planejados, é possível identificar desvios e tomar medidas corretivas para alcançar os objetivos. Isso permite uma gestão mais proativa e ajuda a manter a empresa no caminho certo.

Em resumo, os indicadores contábeis fornecem informações essenciais para a tomada de decisões estratégicas, permitindo que os gestores avaliem o desempenho financeiro, identifiquem oportunidades e riscos, e ajustem suas estratégias para alcançar os objetivos da empresa.

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